Katalog stron - Linksor

Obligacje korporacyjne

Tym, co wyróżnia obligacje korporacyjne spośród innych form oszczędzania i inwestowania jest oprocentowanie. Od razu widać, że jest dużo wyższe, niż oprocentowanie lokat bankowych, czy nawet funduszy inwestycyjnych. Jest też obarczone mniejszym ryzykiem od bardziej agresywnych form inwestowania, na przykład giełdy. Wynosi zazwyczaj kilka do kilkunastu procent w skali roku.

Oprocentowanie obligacji może być stałe i zmienne. Ze stałym oprocentowaniem sprawa jest prosta. Oznacza to, że przez cały okres posiadania obligacji dostaje się konkretną, z góry ustaloną kwotę. Częstość ich wypłacania zależy od przedsiębiorstwa, a informacja o tym zawarta jest w dokumencie informacyjnym konkretnych obligacji. Jest tam również wzór do obliczenia odsetek wypracowanych do danego dnia, co jest niezmiernie ważne, jeżeli chce się sprzedać obligacje przed terminem ich wykupu. Rynek Catalyst udostępnia dokumenty z gotowymi obliczeniami odsetek. Jeśli ktoś zna symbol obligacji i dokładny dzień, bez problemu obliczy wartość do tej pory wypracowanych odsetek.

Oprocentowanie zmienne jest uzależnione od stóp procentowych i po każdym okresie wypłacania odsetek może ulec zmianie, co w praktyce oznacza również każdorazowo inną wypłaconą kwotę. Oprocentowanie zmienne jest ustalane na podstawie konkretnej stopy procentowej, do której doliczana jest wartość stała, przykładowo 5%.

Należy oczywiście pamiętać, że zyski uzyskane z obligacji są, jak wszelkie dochody, opodatkowane podatkiem zryczałtowanym w wysokości 19%. Jego odprowadzeniem zajmuje się najczęściej dom maklerski. Biorąc pod uwagę fakt, że podatek płaci się zarówno od zysków z giełdy, z lokat, jak i z obligacji i porównując oprocentowanie wszystkich tych produktów, to oszczędzanie z obligacjami przynosi najbardziej wymierny zysk przy stosunkowo niewielkim ryzyku poniesienia straty.

obligacje   inwestycje   oszczędności   pcc rokita

Kategorie